Kohlberg Kravis Roberts — инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке (США). Компания специализируется на частных инвестициях и управлении активами. С основания в 1976 году по 2021 год совершила 650 вложений в капитал компаний на сумму 675 млрд долларов. Размер активов под управлением на конец 2021 года составлял 470.6 млрд долларов. В списке крупнейших компаний США по размеру выручки Fortune 500 за 2021 год KKR заняла 316-е место.
История:
Основатели компании, Джером Кольберг (Jerome Kohlberg), Генри Кравис (Henry Kravis) и Джордж Робертс (George Roberts), первоначально были брокерами в инвестиционном банке Bear Stearns. Они разработали операцию, называемую финансируемый выкуп (англ. Leveraged Buy-Out, LBO) — покупку на заёмные средства компаний, обременённых большой задолженностью с целью продать их, когда они исправят своё финансовое положение. Когда руководство Bear Stearns отказалось создать подразделение для таких операций, финансисты основали в 1976 году свою компанию. Первой крупной покупкой стала компания Houdaille Industries за 355 млн долларов в 1979 году. Благодаря успеху этой операции, средства для дальнейших приобретений начали предоставлять крупные банки и пенсионные фонды. Следующими крупными покупками были Storer Communications за 2.5 млрд долларов в 1985 году, Safeway Stores Inc. за 4.3 млрд и Beatrice Cos. за 6.2 млрд в 1986 году. В 1987 году Кольберг покинул компанию. В этом году было куплено 8 компаний за 43.9 млрд долларов, включая Owens-Illinois, Duracell и Stop & Shop; доходность этих операций достигала 67% годовых. В 1988 году KKR прославилась победой на аукционе по покупке табачно-продовольственной компании RJR Nabisco — крупнейшем LBO в истории (25 млрд долларов, 30.6 млрд с учётом долга компании), хотя эта операция в конечном счёте обернулась убытком для компании. Эта и ещё несколько неудач в конце 1980-х годов подорвали доверие инвесторов компании, в 1990-х годах покупались не целые компании, а доли в них, и в значительной мере за собственные средства. В конце 1990-х годов компания вышла на европейский рынок, в 1998 году был открыт лондонский офис; покупки включали Newsquest (британский издатель газет), Willis Corroon (британская страховая компания), TI Group (инженерная компания), Legrand (французский производитель электрооборудования). В 2005 году была куплена сеть магазинов товаров для детей Toys "R" Us; в 2006 году было сделано несколько новых крупных выкупов компаний в США и Европе: Alliance Boots (торговля медикаментами), Dollar General (розничная торговля), TXU Energy (электроэнергетика в Техасе).
В 2007 году были открыты офисы в Гонконге и Токио, в 2009 году — в Дубаи и Мумбаи; азиатский регион стал основным источником роста компании. В 2010 году KKR разместила свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. В 2017 году присутствие в Азии было увеличено открытием шанхайского офиса.
В октябре 2020 года за 4.4 млрд долларов была куплена Global Atlantic Financial Group, специализирующаяся на пенсионом страховании и страховании жизни; в данном случае речь шла о создании нового подразделения, а не о выкупе компании.
Деятельность:
На конец 2021 года в портфолио KKR входило 109 компаний с общим оборотом 265 млрд долларов. 58% инвестиций приходятся на страны Америки, 30% — Азиатско-Тихоокеанский регион, 12% — на Европу и Ближний Восток. Прибыль от инвестиций с основания компании до конца 2021 года составила 173.9 млрд долларов.
Доход от страховой деятельности Global Atlantic за 2021 год составил 6.54 млрд долларов, в том числе 2.23 млрд — страховые премии, 2.85 млрд — инвестиционный доход. На страховщика пришлось 165 млрд из 264 млрд активов KKR.
| Мировая финансовая система |
